Faz muito tempo que pen drives se tornaram acessíveis e, graças aos programas "portable" (portáteis), verdadeiros mini-sistemas operacionais, capazes de carregar não só arquivos, mas programas inteiros limitados ao espaço de armazenamento do dispositivo.
Na maioria dos casos, a comunidade faz o trabalho pesado de converter o instalador original num compatível com pen drives. Há exceções, como o CCleaner e, agora, o Opera. Na versão 11, o navegador norueguês pode ser instalado, nativamente, num dispositivo USB, de forma bem simples.
O instalador é o mesmo, então baixe-o aqui ou no Baixatudo. Depois, execute-o, mas em vez de clicar de cara no botão "Accept and Install", clique em "Options".

Nas opções que aparecerem, no campo "Install for", selecione "External device". Abaixo, em "Install path", clique no botão "Change" e selecione a pasta do seu pen drive.
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Em seguida, clique no botão "Accept and Install", e aguarde o procedimento terminar. Finalizada, o navegador será aberto, direto do seu pen drive. Nele, a propósito, o Opera ficará assim:
Para apagar o Opera, basta apagar a pasta do pen drive.

